鼎茂策略APP下载董少鹏：逐家走访上市公司，走偏了。

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　　来源：鹏友来开会

　　谁是监管对象？谁是被监管者？这是振兴中国股市、提升监管质量的首要问题。

　　据最新报道，证券监管部门“已走访超3700家上市公司，年底前将实现全覆盖”。监管者本来应该盯住风险点，查处违法犯罪，松风一起知虎来，草摇叶响知鹿过。现在怎么一家一家去走访上市公司了？那么，要不要一家一家走访证券公司、基金公司（公募、私募）、散户投资者？

　　的确，优化上市公司结构、规范公司治理，培育优质头部上市企业，提升上市公司投资价值，是股市建设的重要任务。走访上市公司，帮助它们解决实际问题，也有必要。但是，走访它们的不应该是证监部门，应该是政府其它部门。证券监管部门的任务主要是监管。

　　如果证监部门按照解剖麻雀的思路，走访有代表性的企业，也未尝不可。但是逐家访、全覆盖，显然走偏了。

　　一些上市公司质量不高，绝对不是监管者走访不够，而恰恰是监管不足造成的。当然，监管机制并不仅仅指中国证监会，而是包括会计师事务所、律师事务所、证券公司等专业服务机构、专业投资机构、交易所、纪检监察部门、公检法、人大、政协、公共媒体以及个人投资者等各方面。这些监管环节都奏效、都发挥作用，并且相互协同，市场就能够公正、高效、顺畅，定价结果就更加公允，市场吸引力就更强。

　　当然，证监会作为专门的行政监管部门，必须发挥引领监管之责。发现和查处违法违规行为是首要任务，走访企业不是工作重点。实施发行注册制改革，根本目的是解决好市场和政府的关系，而“大走访”是将市场和政府关系拉回到了过去。

　　我国股市一个十分突出的问题是，一些地方政府把上市公司当作“摇钱树”“聚宝盆”，为了帮助本地企业上市，千方百计找监管部门、审核部门做公关，这就异化了企业上市的逻辑，扭曲了企业上市的作业流程。一些上市公司过度化妆，有的甚至造假上市。解决这些问题，应该靠立体化、社会化监督管理，没有其它出路。

　　希望证监系统坚持以“监”为主的基本路线。